Содержание книги Предисловие - korshu.ru o_O
Главная
Поиск по ключевым словам:
Похожие работы
Содержание книги Предисловие - страница №1/15





Содержание книги

Предисловие
В чем преимущество форекса перед остальными сферами бизнеса. Почему и как на нем зарабатывают профессионалы и разоряются новички.




Глава 1
Почему валюта не привязана к фундаментальным экономическим данным своего государства. Или кто, когда и зачем двигает валюту вверх-вниз.




Глава 2
Почему изучая имеющуюся литературу по форексу проигрываются 90% трейдеров. Или какие секреты форекса раскрываются на этом сайте.




Глава 3
Откуда берутся средства заработка на фондовом рынке. Аллигаторы и их жертвы на форексе. Что надо знать трейдеру, чтобы зарабатывать, а не проигрывать.




Глава 4
Кто и чему обучает на курсах по форексу. Почему большинство трейдеров проигрывается после успешного окончания учебных программ Телетрейда, Форекс клуба, Форекс-лтд и др. дилинговых Центров.




Глава 5
Какой из индикаторов на форексе самый объективный и точный. Валюты союзники и противники.




Глава 6
В какой валюте выгоднее держать сбережения - в долларе или в евро? Или кто, когда, как и зачем формируются долгосрочные тренды.




Глава 7
Очередная ложь курсов по форексу: время работы мировых финансовых рынков и последствия этого обмана для трейдеров.




Глава 8
Особенности торговли на форексе внутри дня.




Глава 9
Скользящие средние. Почему одни на них зарабатывают состояния, а другие горе-трейдеры проигрываются просто "в чистую".




Глава 10
Работа на новостях. Особенности работы трейдера в пятницу на американской бирже.




Глава 11
Волны Эллиота: методика для трейдера как их найти и использовать.




Глава 12
Как обнаружить первую волну тренда на форексе. Как методика Б.Вилльямса, изложенная в "Торговом хаосе" и "Новых измерениях биржевой торговли" приведет трейдеров в огромный убыток.




Глава 13
Что можно добавить к системе Билла Вилльямса. Какие 11 пуль, в след за теми пятью, что назвал Вилльямс, добьют тренд окончательно.




Глава 14
Аллигатор Вилльямса. Как можно усовершенствовать то, что лишь в половине случаев приносит трейдерам прибыль.




Глава 15
Классическая литература по форексу: полный кризис жанра и как следствие 90% новичков трейдеров проигрываются и навсегда уходят с валютного рынка. Интересно случайно или для того, чтобы на форексе жертв было больше?




Глава 16
Почему Stop-loss нежелателен и невыгоден для трейдеров. Какая "подушка безопастности" вместо него.




Глава 17
Точки безошибочного для трейдера открытия сделок по форексу.




Глава 18
Наиболее полезные для трейдера сайты новостей и форумов в Интернете.




Глава 19
О ленте новостей Доу Джонса. Как можно обмануть новичков, печатая правду и как легко зарабатывать, понимая КАК преподносится эта правда.




Глава 20
О прогнозах на форексе. Или как научиться самостоятельно их составлять, а не платить за это деньги другим.




Глава 21
Биржа труда для трейдеров... или лохотрон для инвесторов в лучших постсоветских традициях на примере ДЦ TELETRADE




Глава 22
В чем методологическая ошибочность, опасность и вредность опубликованных тестов по форексу. Профессионалы и любители. Попытка протестировать новичка трейдера на форексе совсем по иному.




Глава 23
Психологические проблемы трейдеров на работе по форексу и пути их решения. Или почему у психиатров работа на форексе получается лучше, чем у профессиональных экономистов.




Глава 24
Как проверить надежность ДЦ, с которым вы собрались работать.




Глава 25
Что я высылаю своим подписчикам.




Глава 26
Сомнительная литература, которая может принести трейдеру форекса вред. Книга Ван Тарп, Брайан Джун "Внутридневной трейдинг: секреты мастерства"




Глава 27
Оценка читателями содержания книги "Секреты мастерства от профессионального трейдера" и "Практического пособия по открытию и закрытию сделок".




Глава 28
Вместо послесловия




Тест
Мой тест на профессионализм работы на форексе.




Наши партнеры
Как стать нашим парнером или реклама на наших сайтах.

Этот сайт построен по книге «Секреты мастерства от профессионального трейдера(или что Б.Вилльямс, Э.Найман и др. не рассказали о форексе трейдерам)» и предназначен для тех, кто, освоив основы торговли на мировом валютном рынке Форекс, никак не может научиться стабильно и регулярно зарабатывать деньги. Когда практически все мои ученики за несколько месяцев стали превращаться из новичков в трейдеров-профессионалов, зарабатывающих за месяц больше, чем раньше зарабатывали за многие годы, я понял, что от очного обучения можно перейти к заочному.

        Заочную форму обучения торговле на форексе я считаю наиболее целесообразной. Потому что ни один профессионально успешный трейдер не будет тратить время на чтение лекций в аудиториях. А зачем? За эти несколько часов заработок на рынке во много раз превышает то, что ученики могут тебе заплатить. Кто тогда учит новичков на курсах по Форексу? Догадайтесь сами.

        Мои лекции читал мой помощник, а я подключался к ученикам лишь на стадии их тренировки во время реальных торгов. Здесь я помогал ученикам быстро, в течение нескольких минут, проанализировать текущую ситуацию, составить торговый план и указать точки на которых они будут ставить на "sell" или "buy" по нескольким валютам одновременно.

        Думаю, что сайт будет полезен и преподавателям учебных курсов по форексу - значительная его часть посвящена вопросам кризиса существующей методологии изучения и преподавания форекса. Как результат - 90% новичков проигрывают деньги и навсегда уходят с этого рынка. Материалы сайта помогут преподавателям не только научить новых учеников, но и кое-чему научиться самим. По опыту моего помощника я хорошо знаю, каких знаний не хватает многим преподавателям, каждый день обучающим новичков основам, но не успевающим приобрести опыт практической работы на том рынке, которому учат.

        Надеюсь также, что этот сайт будет интересен предпринимателям, которые хотят открыть для себя новые сферы бизнеса с очень высокой нормой прибыли. Период первоначального накопления капитала закончился, норма прибыли будет выравниваться и уменьшаться, независимо от того, какой сферой традиционного бизнеса вы планируете заниматься. Я говорю об этом со знанием дела, основываясь на собственном опыте. Подобно тому, как в начале 90-х годов после окончания аспирантуры я ушел не в науку, а в бизнес, в 2004г, будучи руководителем предприятия с несколькими сотнями подчиненных, я сделал новый резкий поворот - полностью перешел к работе на Форекс, которым занимался уже несколько лет урывками между основной работой. Я переключился на Форекс потому, что Украина, как, впрочем, и другие государства постсоветского пространства, на грани глубочайшего кризиса, а правильно организованная торговля на Форексе стала давать такую же норму прибыли, как тогда в начале 90-х новый зарождавшийся бизнес.

        Мое решение в 2004г. не поняли в среде бизнеса, так же, как в начале 90-х маститые ученые не могли взять в толк, как можно уходить из науки, если у молодого ученого к 24 годам вышло 2 книги, аспирантура, после которой он остается на кафедре в новой должности и т.д. Это ясно сейчас, что между наукой и бизнесом в 90-е годы надо было выбирать бизнес. Думаю, так же, спустя несколько лет, бизнесмены начнут понимать, что в традиционных сферах бизнеса, начиная с 2004г. много заработать НЕЛЬЗЯ .

        Работа на Форексе открывает совершенно новую сферу предпринимательства, где конкуренции практически нет, нет издержек производства, нет налоговых и иных проверок и претензий со стороны государства, нет проблем со сбытом, нет подчиненных сотрудников, мечтающих работать поменьше, а получать, а то и приворовывать, - как можно больше. Не надо огромных вложений в дорогостоящую материально техническую базу бизнеса, из за которой предприниматель превращается в заложника всех своих основных средств.

        И заниматься этим бизнесом можно в любой удобной точке мира, и нет никого, кто этот бизнес захотел бы у вас забрать. Потому что прибыль приносят не основные материально технические средства, а ваш ум и умение анализировать.

        Для начала необходимо понять Форекс, как систему. Система эта не сложнее других видов бизнеса, но она имеет свои многочисленные правила и нюансы.

        Хочу предупредить сразу, я не собираюсь учить тому, как можно брать 700-1000 пунктов в одной сделке, находясь с открытой позицией по несколько недель или месяцев, или даже лет - хотя я в рассылках и указываю методику КАК это делается. Долгосрочные позиции больше подходят валютным инвесторам, которые работают с кредитным плечом от 1:20 и менее.

        Большинство же трейдеров на Форексе - валютные спекулянты (Дж.Сорос называл себя именно так), открывающие сделки при кредитном плече значительно большем и желающие получить прибыль ВНУТРИ только лишь одного ДНЯ. Моя методика лучше всего подходит именно таким спекулянтам, она позволяет безошибочно зарабатывать по 20-50 пунктов по каждой валютной паре внутри почти каждой европейской и американской биржевых сессий. 20-50 пунктов, конечно, не предел, при трендах внутри дня, особенно если идет третья волна Эллиота, выигрыш может быть значительно большим. Мои рабочие валютные пары: GBPUSD, EURUSD, USDCHF.

        Я считаю свой подход к работе на форексе консервативным. Моя задача - взять хотя бы 20-50 пунктов по каждой валютной паре за одну сессию, сведя к минимуму риск при открытии сделок. Если я вас разочаровал, и вы полагаете, что для вас мало такого ежедневного заработка, вам, пожалуй, не стоит листать этот сайт дальше. Не хочу никого ни в чем убеждать, я лишь рассказываю о своих методах, логике и подходах.

        Я собираюсь:



  • Затронуть ряд теоретических и практических вопросов торговли на Форексе, на мой взгляд, неправильно отраженных в литературе:

- почему валюта не привязана к фундаментальным экономическим данным своего государства.

- кто дает котировки на форексе, зачем и почему двигает валюту вверх-вниз.

- ложь о времени работы мировых финансовых рынков и последствия этого обмана для трейдеров.

- почему, изучая имеющуюся литературу по Форексу, проигрывают 90% трейдеров.

- в чем методологическая ошибочность, опасность и вредность опубликованных текстов по форексу.

- кто и чему обучает на курсах по Форексу.

- почему большинство трейдеров проигрывает деньги после успешного окончания учебных программ Телетрейда, Форекс клуба, Форекс-лтд и др. дилинговых центров.

- как проверить надежность ДЦ, с которым вы собрались работать, как не попасть в "лохотрон" (на примере ДЦ TELETRADE).

        Объяснить, какие ошибочные взгляды и выводы я увидел в книгах почти непререкаемых авторитетов: Б.Вилльямса, Э.Наймана, Нилли и др. ЭТО понимание помогло мне избежать многочисленных ошибок в работе. Замечу, что ЧАСТЬ их методик абсолютно верна для определенной ЧАСТИ работы на форексе и может приносить прибыль. Но эти авторы пытаются представить их, как универсальные, и в итоге, если не провести четкой границы между тем, где по их советам работать можно, а где нельзя, мы увидим хорошо знакомую картину: часть трейдеров доказывает правоту этих авторов, другая объясняет, как по этим же методикам они потеряли все деньги. Правы, как обычно, и те, и другие.


  • Рассказать о своем подходе к методам технического анализа - здесь тоже придется ломать многие стереотипы, из-за которых трейдеры теряют деньги на форексе. По каждому из следующих вопросов я даю свое видение проблемы, показываю недостатки действующих методов, показываю ЧТО и ГДЕ надо изменить или добавить, чтобы эти известные методики приносили не убыток, а прибыль:

- какой из индикаторов на форексе самый объективный и точный.

- валюты союзники и противники.

- особенности торговли на форексе внутри дня.

- скользящие средние - почему одни на них зарабатывают состояния, а другие проигрывают все деньги.

- работа на новостях, особенности работы трейдера в пятницу на американской бирже.

- волны Эллиота, методика для трейдера, как их найти и использовать.

- о прогнозах на форексе, или как научиться самостоятельно их составлять и не платить за это деньги другим.

- что можно добавить к системе Билла Вильямса, изложенной в "Торговом хаосе" и "Новых измерениях биржевой торговли".

- какие 11 пуль, в дополнение к тем пяти, что назвал Вильямс, добьют тренд окончательно.

- Аллигатор /Alligator/ Вильямса, как можно усовершенствовать то, что лишь в половине случаев приносит прибыль.

        Раскрыть какие психологические проблемы возникают у трейдеров при работе на реальных счетах, и какие дилетантские советы дают им профессиональные психологи и психотерапевты. Я предлагаю трейдерам свои советы по преодолению страха.

        В некоторых главах пишется о различных ДЦ, предсказателях, аналитиках, "гуру". Я не ставил цель обидеть кого-то конкретно, включиться в конкурентную борьбу между этими ДЦ и т.д., просто постарался систематизировать доступные всем факты, на основе которых и сделал выводы.


        Если по мнению кого-то, кто фигурирует в моей книге, оценки и выводы даны не верно, а приведенные факты, взятые в интернете, тенденциозны, я прошу мне написать. Я готов добавить ваши факты и объяснения. Главная цель для трейдера - понять рынок форекса таким, как он есть, объективно и беспристрастно, избавившись от наивных иллюзий.
        Надеюсь, книга поможет хотя бы немного изменить пропорцию тех, кто проигрывает и выигрывает на форексе деньги.


Пока она 9:1.

Почему валюта не привязана к фундаментальным экономическим данным своего государства. Или кто когда и зачем двигает валюту вверх-вниз.

        В классической литературе по форексу вы найдете примерно следующее объяснение, кочующее с завидным постоянством из книги в книгу, из сайта в сайт: изучайте фундаментальные данные по экономике страны а именно, следите за следующими факторами, отражающими состояние экономики данной страны:



  • За показателями экономического состояния государства (валовой национальный продукт, платежный и торговый баланс, объемы промышленного производства, и др. Понятно, что чем выше данные показатели, тем динамичней развивается экономика и растет стоимость ее валюты);

  • За фондовыми индексами - среднеарифметическим индикатором состояния и динамики рынка ценных бумаг в этой стране(к примеру, рост индекса Доу Джонса в США на 0.3% за день, означает, что акции 30 ведущих предприятий США, чей индекс и воспроизводит Доу Джонс, в этот день подоражали в цене на 0.3%. Аналогично, в Германии основным фондовым индексом является индекс DAX 30, отражающий цену акций 30 ведущих предприятий Германии);

  • Величиной процентной ставки в государстве(чем она выше, тем больше инвесторов будут вкладывать свои средства в экономику этой страны, и соответственно, в укрепление ее национальной валюты;

  • Уровенем инфляции(чем она выше - тем быстрее Нацбанк страны будет поднимать процентную ставку, из за этого индекс потребительких цен является одним из ключевых показателей);

  • Рост денежной массы на внутреннем рынке(вызывает инфляцию, а она в свою очередь рост процентной ставки);

  • Объемом золотовалютных резервов государства;

  • Социологическими исследованиями(индекс делового оптимизма и т.д.).

        К этим экономическим данным как обязательное условие необходимо добавить политическую стабильность и спокойствие в государстве(понятно, что любые политические катаклизмы заставят инвесторов нервничать и выводить свои средства из этого государства, а значит ослаблять ее национальную валюту). А так как валюта, является производной экономики своего государства, изменения экономических данных неминуемо приводит к смене валютного курса.

Развивается экономика - растет и обменный курс валюты.
Падают экономические показатели в стране -падает и курс национальной валюты.

        Знакомо? Согласны? Тогда ответьте на вопрос, волнующий каждого трейдера: почему, при выходе отрицательных новостей, к примеру по экономике США, американский доллар первоначально упадет на 40 пунктов (валюта отрабатывает вышедшие экономические новости), а через 5-10 минут, разворачивается и пунктов на 200 доллар вырастает, не обращая внимания ни на какие фундаментальные данные?



Рисунок, пример, 1 апреля 2005г. фунт/дол после выхода положительных данных по фунту и негативных по экономике США. Индекс деловой активности (CIPS manufacturing index) в Великобритании за март составил 52.0 (предыдущее значение пересмотрено с 51.8 до 51.6). Цена на нефть в Нью-Йорке выросла на 2.40 доллара до уровня 57.70 доллара за баррель, нового рекордно высокого за 21 год. Количество новых рабочих мест (Nonfarm payrolls) в США за март составило минимальным с июля прошлого года. Его предыдущее значение пересмотрено в сторону уменьшения. Упал индекс настроений потребителей Мичиганского университета (Michigan sentiment index) в США за март составило 92.6 (прогноз был 92.9, предыдущее значение 92.9). Упали все индексы США. Индекс Доу-Джонса (Dow Jones) Нью-Йоркской фондовой биржи упал на 99.46 пункта (-0.95%) и закрылся на уровне 10404.30. Индекс Насдак (Nasdaq) упал на 14.42 пункта (-0.72%) и находится на уровне 1984.81. Индекс Эс энд Пи 500 (S&P 500) опустился на 7.67 пункта (-0.65%) и находится на уровне 1172.92. Доходность 30-летних государственных облигаций США составляет 4.729 (упала по сравнению с предыдущим закрытием на 0.037). А индекс Лондонской фондовой биржи Футси 100 (FTSE 100) вырос на 19.60 пункта (+0.40%) и находится на уровне 4914.00.



        Теперь вопрос дипломированным экономистам: что будет происходить с валютной парой фунт/дол, при выходе всех этих данных в течение одного дня, а точнее нескольких часов? Правильно, доллар обязан не просто упасть, он должен рухнуть. Мощно, стремительно. Ну, ну.
        А теперь тот же вопрос опытным трейдерам. Но заголовкам новостей, вы догадались, что дело происходило в пятницу, в американскую сессию. Правильно. Сначала, по любому, валютная пара фунт/доллар пойдет вверх, отрабатывая вышедшие новости (на 100 пунктов), потом откат. И новый рывок вверх. И надо смотреть пробьет ли фунт вершину, которую он создал в результате рывка. Если пробьет, устремится вверх примерно на 160 пунктов (первая волна по Эллиоту была 100, третья на 60% длиннее). А если вершинку не пробьет? Фунт же на месте стоять не будет, да еще в пятницу, во второй половине дня. Тогда вниз, к точке старта. И если прорубит ее, все то же самое, только считаем вниз (откат к точке старта волна 1, те же 100 пунктов, и еще 187 пунктов от 1,8826 до 1,8759 как третья волна Эллиота).
        Подробно тактику работы на форексе внутри дня рассмотрим в отдельной главе. И в отдельную главу выделим работу на форексе в пятницу на американской бирже из за ее специфики и как правило очень сильного и на первый взгляд абсолютно не закономерного движения. Движение, конечно же закономерно... Тем более в пятницу. Но об этом отдельно.
        А теперь вернемся к графику. Как видно движение валютной пары фунт/доллар в пятницу 1.04.2005г никакой привязки к фундаментальным данным своей экономики не имеет. И таких примеров каждый трейдер приведет от десятков до сотен: экономические новости выходят в одну сторону, а валюта, сделав обманный рывок по новостям, устремляется в противоположную. А на следующий день, дипломированные экономисты, в ежедневных обзорах движения валюты нам все объяснят, написав очередную неприкрытую глупость, что-то типа: несмотря на выход таких-то данных, трейдеры посчитали, что в эту сторону валюта уже отработала (и как она могла отработать 1.04.2005г, если всю европейскую сессию она просто стояла, флейтуя в очень узком ценовом коридоре). Или напишут, что трейдеры ожидали новостей еще хуже по экономике США (и насколько интересно хуже, если по мнению аналитиков Доу-Джонса, скользящая средняя новых рабочих мест в США 180 тыс, а получилось +110 тыс. при прогнозе +225тыс, предыдущем значении +243тыс). И как эти экономисты трейдеров только считают: по головам, странам или проигранным суммам всех тех, кто оставил баевские сделки вверх, свято веря всяким академическим изданиям известных всему миру авторов, что валюта привязана к статистическим данным экономики своих стран.
        Интересно, увижу ли я хоть один пример, когда адвокаты в США, возьмут и отсудят хотя бы у одного из этих именитых и состоятельных авторов, энную сумму, чтобы не повадно было кому нибудь впредь писать, как фундаментальные экономические данные приводят к росту валюты. Или то же самое у экономистов, что пишут о том, как сотни тысяч трейдеров со всего мира вступили в сговор и посчитали, что тренд пора разворачивать там, где для этого оснований не было никаких. Интересно и как это практически могло быть? Читая каждый раз подобную дурь из головы не лезет вопрос: это ложь или глупость тех, кто составляет для трейдеров ежедневные отчеты, мороча им головы, запутывая и скрывая ту истину, которая помогла бы им в ежедневной торговле. Вранье в том, что трейдеры ничего не решают. И движение валюты от трейдеров не зависит. Фактически никак.
        Хотите проверить? В дилинговом зале, где работают к примеру несколько десятков трейдеров, договоритесь одновременно зайти по какой нибудь экзотической паре валют. И попробуйте двинуть вверх новозеландский доллар к гонконгскому или кого-то из них к канадскому доллару. Не надо? И я думаю, что не надо, вы и на пункт не сдвинете даже их, не говоря уже про евро, фунт или франк. Или еще пример.

Рисунок GBPUSD 13.05.2005г. 15 минутный график, когда курс доллара вырос за американскую биржу с 1.8583 до 1.8481, т.е более чем на 100 пунктов, в условиях, когда вышли отрицательные данные по экономике США:

 упали большинство фондовых индексов Индекс Доу-Джонса (Dow Jones) Нью-Йоркской фондовой биржи упал на 49.36 пункта (-0.48%) и закрылся на уровне 10140.12. Индекс Насдак (Nasdaq) вырос на 12.92 пункта (+0.66%) и находится на уровне 1976.80. Индекс Эс энд Пи 500 (S&P 500) опустился на 5.31 пункта (-0.46%) и находится на уровне 1154.05. Доходность 30-летних государственных облигаций США составляет 4.484 (упала по сравнению с предыдущим закрытием на 0.047).

 упал индекс Мичиганского Университета. Предварительное значение индекса настроений Мичиганского университета (Michigan sentiment index) в США за май составило 85.3 (прогноз был 90.0, предыдущее значение 87.7). Показатель выше ниже прогноза и достиг минимального уровня с марта 2003 года. Снижение индекса наблюдается уже пятый месяц подряд.

 Индекс цен на экспорт (Export prices) в США за апрель составил +0.6% (предыдущее значение +0.7%).

        Аналогичные примеры того же дня.



Рисунок USDCAD 13.05.2005г. 15 мин график. Курс вырос только за американскую биржу с 1.2530 до 1.2649 на 119 пунктов.


Рисунок USDJPY 13.05.2005г. 15 мин график. Курс вырос только за американскую биржу с 106.91 до 107.44 на 53 пункта.



        И таких примеров, когда новости по экономике страны выходят в одну сторону, а обменный курс национальной валюты движется в абсолютно противоположном направлении можно приводить сотнями.
        Так какая же связь фундаментальных данных с обменным курсом?
        Так кто же тогда двигает валюту вверх-вниз?
        Кто формирует тренды? Коррекции к ним или флейты?
        И, наконец, разворачивает тренд там и тогда, когда большинство трейдеров наивно думают (как на первом рисунке), что наконец они поймали и оседлали волну. И сейчас заработают столько. Главное, не бояться, не закрывать сделку, не довольствоваться малым (об этой глупости поговорим в отдельной главе). И сделка на "buy" не закрыта, на счету трейдера заработка все меньше и меньше. А затем с космической скоростью начинает вовсю расти "минус", убыток. Знакомая ситуация? Особенно глядя на рисунок.
        Тогда кто, повернул валюту назад?
        И кто ее двигает вообще?
        Притом из единого центра/сравните котировки нескольких дилинговых центров или банков в режиме "он лайн" и увидите как они совпадают иногда секунда в секунду. Что трейдеры каждого банка так синхронно не видя друг друга выставляют одни и те же ордера, что котировки так совпадают? Конечно же НЕТ.
        Но перед тем как ответить, сначала послушаем классика форекса Билла Вилльямса ("Торговый хаос", гл.6): "...давайте посмотрим, как формируются тренды. Раньше "рынок" и "место для проведения рыночных торгов" занимали одно и то же физическое пространство. Большинство крупных коммерсантов по торговле зерном было сосредоточено "на "полу". Их заказы имели достаточные объемы, чтобы двигать рынок и они обладали намного большим контролем над ним, чем сейчас. За последние 20 лет рынки разрослись по всему миру. Теперь не только Пурина Ральстон, Келлог и другие крупные коммерческие объединения стараются хеджировать свои торговые сделки с наличными активами, но миллионы более мелких спекулянтов и фермеров по всему миру конкурируют с ними в ожиданиях будущих движений цен на зерно. Это открывает большие возможности для трейдеров. Сегодня тренды не создаются "на полу". "Пол", главным образом, поддерживает ликвидность рынка, откликаясь на "внешние" ордера.
        Тот факт, что тренды сегодня создаются, скорее, "вне пола", нежели "на полу", как это было ранее, дает нам возможность определить, что рынок собирается делать дальше. Ключ к этому - объем. Нашей единственной информацией в реальном времени являются тиковый объем, время и цена. Тиковый объем - это количество изменений цен за определенный период времени. Это не число торговавшихся контрактов. Множество исследований указывают на то, что нет особенного различия между фактическим и тиковым объемом. Мы используем тиковый объем и можем предполагать, что он представляет действительный объем. Это - объем, информация о котором поступает в реальном масштабе времени, и он - наш лучший ключ к тому, что происходит в "торговых ямах".
        На торговых площадках (ямах) есть два основных элемента: брокеры "на полу" и трейдеры на местах. Брокеры (локальные) на полу - люди, занимающиеся исполнением заказов на рынке. Они получают зарплату или комиссионные за исполненные сделки, или и то и другое. Вообще, у них нет собственных денег, которыми они могли бы распоряжаться. Они - всего лишь исполнители ордеров. На их финансовое будущее не оказывают воздействие цены, которые они получают для заполнения ордеров.
        Трейдеры на местах торгуют на свои собственные деньги. Если они не получают хорошей цены, то оплачивают ее из своих карманов прямо тут же. Трейдеры на местах должны быть намного лучше, чем брокеры на полу. Трейдеры должны самостоятельно принимать решения; брокеры лишь следуют чьему-либо ордеру. Трейдеры на местах должны поддерживать рынок, занимая противоположную сторону рынка. Как правило, они обычно не заинтересованы ни в каких долгосрочных позициях. В наших частных программах обучения участвовало множество трейдеров на местах, и, надо сказать, для некоторых из них 10-минутная торговая операция может казаться долгосрочной позицией. Вспомните, что тренды создаются из ордеров, поступающих "на пол" извне, а не от занятия трейдерами на местах долговременных позиций. Поскольку главная работа этих трейдеров состоит в том, что они должны занимать противоположную сторону поступающих извне ордеров, то у них нет никакой перспективы от торговли только друг с другом. Они следуют за вашими деньгами. Снова отмечаем, что нашим ключом к пониманию действий в "яме" является тиковый объем. Трейдеры на местах не привносят никакого существенного объема в торговлю, которая могла бы явиться результатом сделок с такими же трейдерами на полу. Тренды возникают из внешних приказов. Поэтому мы должны знать, когда и в каком количестве поступает внешний ордер на "пол". Это сообщено в изменении тикового объема."

        Так, что получается, цену движем трейдеры, т.е. мы? А брокеры "на полу", лишь размещают и исполняют поступающие от нас ордера? И все они (то есть мы) 1.04.2005г вдруг все сразу на восходящем тренде по фунту/доллар решили тренд развернуть и поиграть вниз против всех правил, новостей и здравого смысла? Классику интересно не стыдно? Я слышал лишь один аргумент в защиту Вилльямса, касающийся этой цитаты (понимаете теперь зачем я привел ее так подробно?): это, дескать, относится к фьючерным рынкам, а для валютного рынка подобное не читаем и соответственно не применяем. Странно что. Это аргументы защитников Вилльямса, но не самого Вилльямса. Его книга была написана как для фьючерного рынка, так для валютного рынка(форекса), поэтому в книге в перемешку приводятся рисунки и примеры с ОБОИХ рынков и автор нигде не говорит о различии методов теханализа между ними. Т.е. он сам их или НЕ ВИДИТ или НЕ ХОЧЕТ нам рассказать об этих различиях, отличительных особенностях и ньюансах каждого рынка. И НИГДЕ ни Вилльямс, ни его издатели не сделали ни предисловии, ни в примечании ссылку, что из "Торгового хаоса" не приемлемо к валютному рынку, а значит не должно использоваться трейдером в его работе на форексе. Эту особенность Вилльямса (правильно расчитать метод для частного случая и распространить его на более широкую систему координат), я встречал неоднократно, что и побудило меня написать эту книгу. Потому что абсолютно верные методики и советы трейдерам для ОДНОЙ части форекса, Вилльямс выдает как универсальные методики ВСЕГО форекса, не показывая и не очерчивая границы, когда его методика работает, а когда нет. Это же делают противники и сторонники Вилльямса, каждый показывая лишь ту часть форекса, где его методики соответственно работают или нет. Трейдерам, в отличии от аналитиков и библиографов Вилльямса, важно другое: понять четкую границу, по одну сторону которой можно работать "по Вилльямсу", а по другой уже нет. Отсюда логически вытекает вопрос ЧТО можно добавить к индикаторам Вилльямса, чтобы они работали там, где сейчас не работают (об этом подробно в главе об "Аллигаторе" Вилльямса).         А сейчас возвращаемся к вопросу, кто дает трейдерам котировки на форексе, напомнив, что по мнению Вилльямса двигаем валюты мы и только мы(трейдеры). А ведь на "Торговом хаосе" учились и учатся миллионы трейдеров и там есть чему поучиться. Одна из интереснейших и полезнейших книг по форексу, перечитывая которую многократно, открываешь каждый раз, что-то новое и полезное. И такой пассаж, попахивающий чем то заказным. Что Вилльямс не знает, что на форексе нет биржи, в общепринятом смысле этого слова, и нет единого места торгов. И деление на азиатскую, европейскую, американскую и тихоокеанскую сессию условны. Не замечали, как в США выходной, банки закрыты, а валюта движется, не стоит. И я замечал. И кто же в выходной в США решил "на полу" поработать? Кто же нам дает тогда цену, формирует тренды и разворачивает их там, где не было никаких объективных ни причин, ни предпосылок валюте повернуть и устремляться совсем не туда.

      А теперь сам ответ на вопрос, который дал журнал для трейдеров "Валютный спекулянт" в 11 номере, 2002г., статья Надежда Ларина "Электронные брокерские системы на валютном рынке", http://www.ifin.ru/publications/read/351.stm которая пишет:"...распространенной электронной брокерской системой на межбанковском внебиржевом валютном рынке является автоматизированная брокерская система для валютного дилинга Electronic Broking Service (EBS). Она разработана консорциумом крупных банков-участников торгов валютой вместе с компанией Quotron, специалистом в области информатики, и запущена в 1993 году. Сегодня EBS объединяет 13 крупных мировых банков - маркет-мейкеров, как-то: ABN AMRO Bank, Bank of America, Barclays Capital, Citibank, Commerzbank, Credit Suisse First Boston, HSBC Bank PLC, J.P. Morgan Chase and Co.Lehman Brothers, Royal Bank of Scotland, S-E Banken, UBS AG - и японскую корпорацию Minex, созданную консорциумом японских банков совместно с японской телекоммуникационной компанией KDD и Dow Jones Telerate.

      EBS предоставляет полностью интегрированный спектр дилинговых услуг для профессионального межбанковского рынка. Система EBS Spot Dealing System является одной из лидирующих электронных анонимных дилинговых систем для межбанковского трейдинга валютой. Сегодня эту систему используют более 2500 дилеров в 850 банках мира, средний объем торгов составляет порядка $80 млрд. в день.

      И там же: " В июне 2001 г. три крупнейших дилера рынка FOREX - Citibank, J.P. Morgan Chase и Deutsche Bank - совместно с Reuters Group PLC запустили систему Atriax, которая, однако, не выдержала конкуренции и прекратила операции весной 2002 г."

      Вы можете представить себе МАХИНУ, которая способна три крупнейших мировых банка - Citibank, J.P. Morgan Chase и Deutsche Bank - заставить отказаться от ИХ бизнес проектов? Или развернуть валютную пару евро/доллар с отметки 1.3660 до уровня 1.1865, моментально удовлетворяя ордера всех трейдеров во всем мире, которые ставят и ставят на sell? Соответственно только с апреля по июль 2005г, скупая у трейдеров евро по 1.36, по 1.29, по 1.20, по 1.19 долларов т.д.

      Представляете убытки? Купить евро по 1.36 и видеть как курс упал на 1700 пунктов? А может этих убытков то нет?

      Все основные тезисы Лариной через 2 года - в 2004 фактически полностью подтвердила авторитетная газета "The Financial Times" (Великобритания) статьей Дженнифер Хьюз (Jennifer Hughes) "Компьютер занимает торговую площадку". Перевод статьи http://dn-weekly.kiev.ua/news.php?newsid=4983, указав, что обороты Консорциума за предыдущие 2 года выросли еще на 20 млрд. дол в день и "достигают $100 млрд., в то время как на самых крупных платформах, созданных на интернет-ресурсах, объемы операций в среднем составляют $15 - 20 млрд.

      


  • Интересная мысль.

1. рынок форекса совсем НЕ тот, что был ранее, в частности 11 лет назад.

2. уже существует как факт "относительная равномерность колебания цен" (или фактически одинаковые котировки валют у всех брокеров и трейдеров мира)

3. честно названа причина этой "равномерности" с ТЕХНИЧЕСКОЙ точки зрения -"развитие электронных биржевых технологий"

4. ничего не сказано о других причинах, вызывающих одинаковые котировки на абсолютно различных электронных торговых платформах форекса в мире. А именно: что связывает все эти платформы и курсы обмена валют на них с точки зрения причин - финансовых, организационных, договорных и т.д.

5. интересна тут же ремарка "The Financial Times" на все эти изменения произошедшие на форексе за последние годы со слов анонимного бывшего (?!) дилера, который сравнивает рынок форекса этих 11 лет: "Было чертовски шумно и чертовски здорово", вспоминает бывший дилер, с точки зрения которого с приходом технологии рынок лишился немалой части своей индивидуальности." Интересная фраза: "БЫЛО... чертовски здорово" А я бы еще добавил - "БЫЛО чертовски волотильно", когда валютные пары за сутки проходили по 400-500 пунктов. А сейчас этого нет.

6. почему "The Financial Times" (Великобритания) предоставила в своей статье место для интервью представителям ТОЛЬКО Консорциума EBS - Джэку Джеффри и главе отдела валютных операций UBS Фабиан Ши (Fabian Shey). И не захотела брать интервью у представителей Reuters (Великобритания)? Почему такое "непочтение" к соотечественникам? Или их так трудно было найти в Лондоне, где штаб квартиры и "The Financial Times" и Reuters. Тем более после слов, что "В настоящее время обе эти площадки (Консорциум EBS и Reuters) имеют прочные позиции и доминируют на межбанковском рынке". Или "The Financial Times" знает о соотечественниках из Reuters достаточно информации, позволяющей сделать вывод, что интервью двоих представителей Консорциум EBS достаточно и без Reuters?

7. обратите внимание на следующую фразу "The Financial Times": "Впрочем, есть и другие мнения. По прикидкам Джастина Треннера (Justyn Trenner) из ClientKnowledge, совокупный объем он-лайновой торговли сегодня равняется $100 млрд. в день, при этом в секторе наблюдается бурный рост." Получается "The Financial Times" полностью расписывается в своей неспособности не только проследить (и рассказать читателям) о финансовых потоках рынка форекс между различными торговыми платформами, но ДАЖЕ об ОБЪЕМАХ торгов на этих платформах.

      Отсюда, кстати, и вытекает принципиальная разница между фондовым рынком и форексом. И те, кто пишут одновременно об ОДИНАКОВЫХ методах фундаментального и технического анализа для обоих рынков (Б.Вилльямс, Т.Демарк, Э.Найман и др.) либо не понимают этого принципиального различия между рынками, либо сознательно вводят миллионы трейдеров в ловушку обмана.

      Т.Ларина, указав, что кроме выше названного Консорциума банков существуют и другие электронные дилинговые системы (Electronic Broking Service, Reuters Dealing 2000-2 и др.) упустила вопрос о взаимоотношениях между ними. А вопросов здесь возникает очень и очень много: как и почему между этими системами форекса идет совпадение трендов, коррекций, исторических максимумов и минимумов валютных пар в один день и т.д.

      И как совместить тезис о параллельном существовании систем EBS и Reuters Dealing с ее заявлением, что "Citibank, J.P. Morgan Chase и Deutsche Bank - совместно с Reuters Group PLC не выдержали конкуренции"? Как намек, что Консорциум фактически выкупил систему форекса Reuters, сохранив при этом формальную ее независимость для того, чтобы форекс оставался в глазах всех трейдеров мира "свободным" и "независимым" ни от кого рынком? Если допустить этот тезис, тогда становится понятным, почему Консорциум банков не боялся скупать евро при падении его к доллару вниз с отметки 1.36 до уровня 1.1860 (а чего бояться, если заранее знаешь и примерную точку ниже которой этот курс ты сам не опустишь и точку на которую ты сам поднимешь евро через несколько месяцев. А самое главное, что нет никого, кто тебе сможет реально помешать в этом деле).

      Теперь надеюсь понятно кто разворачивает тренды на форексе. Консорциумом крупнейших мировых банков, которому по силам развернуть валюту где бы и когда бы он захотел, против всех фундаментальных законов, опубликованных новостей, трендов и здравого смысла, как мы видели на графике 1.04.2005г. А не трейдеры, как уверяет нас Вилльямс.

      Поэтому и не работает индикатор Вилльямса ИНДЕКС ОБЛЕГЧЕНИЯ РЫНКА (MFI), основанный на изменении объема сделок, времени и минимальных изменений цены, точнее то говорит правду, то нагло врет. В силу тех самых причин, которые мы разобрали: консорциум банков двигает валюту туда куда надо ему, а не туда, куда открывают трейдеры свои сделки, образуя объем, высвечивающийся на экране.

      Если кому то интересно, чьи котировки даются отечественными Дилинговыми Ценрами, откройте страницу своего ДЦ и вы увидите западный банк парнер вашего дилера, входящий в описанный выше Консорциум банков. Для многих отечественных ДЦ это один из крупнейших швейцарских банков - UBS банк, Saxobank и др. Собственно говоря эта информация трейдерам ничего конкретного не дает. Юридически вы связаны с вашим ДЦ, а ваш ДЦ уже с этим банком, т.к. суммы трейдеров в несколько тыс. долларов, для банка Консорциума не интересны.

      Мое отношение как трейдера к фундаментальному анализу на рынке форекс и его влияние на динамику обменного курса валют.

       Разберем вначале игры экономистов-аналитиков форекса, пытающих убедить трейдеров в том, что курс обмена валют привязан к ЭРЗАЦ-фундаментальному анализу в виде выходящих каждый день новостей и объясним технологию как Консорциум банков манипулирует новостями и прогнозами, для того чтобы курс валют шел туда, куда выгодно Консорциуму в этот день.

      Приведенный пример 1 апреля 2005г(когда тренд развернулся против логики всех вышедших в тот день новостей), является абсолютно ТИПИЧНЫМ для рынка форекс, когда в ПОЛОВИНЕ случаев валюту идет ПО вектору вышедших новостей, а 50% случаев ПРОТИВ вышедших новостей и любая попытка аналитиков искусственно притянуть "за уши" фундаментальный анализ к рыночным котировкам валют, у меня как трейдера давно вызывает улыбку.

      Логика всех аналитиков форекса следующая: как только валютные пары разворачиваются и идут ПРОТИВ вышедших новостей, у аналитиков на СЛЕДУЮЩИЙ день уже готово логичное объяснение, что ничего неожиданного не произошло, рынок ожидал вышедших новостей и эти новости УЖЕ были учтены трейдерами в текущем курсе. Или рынок (или трейдеры или кто иной), увидел в вышедших новостях совсем НЕ ТО, что каждый прочитал в новостной ленте. В итоге - валютные пары, по мнению аналитиков, "закономерно" и "логично" резко развернулись и пошли "не туда".

      Только зачем нужны трейдерам все эти около экономические игры аналитиков-экономистов в "фундаментальный" или иной анализ в ИХ понимании, когда валюта УЖЕ ПРОШЛА свой путь "не туда"?

      И почему ни один аналитик ЗАРАНЕЕ не написал, что если на восходящем тренде новости выйдут лучше прогноза - ставьте не на рост, а на падение данной валютной пары? Кто нибудь видел подобное у аналитиков или читал? И я подобного не встречал.

      Или хотя бы кто то из аналитиков вывел простую математическую формулу(обучают же математике экономистов в ВУЗе) - сколько пунктов в среднем проходит валютная пара накануне и после выхода тех или иных важных для нее новостей ( повышение процентной ставки Нацбанком, платежный баланс и т.д.) . А мы бы трейдеры сами бы все посчитали и сделали вывод: все ли УЖЕ учтено в текущем курсе валют или ЕЩЕ надо ждать рост (падение) валютной пары на 100-200 пунктов.

      И этого нет.

      А теперь я выскажу свою точку зрения, почему на мой взгляд как трейдера форекса, ЭТОГО математического анализа и ПРОГНОЗА никогда трейдеры от аналитиков НЕ увидят. И как вывод, мои взгляды как трейдера, когда можно открывать сделки "по новостям", а когда против них.



  • НЕ ОБЪЕКТИВНОСТЬ И ТЕНДЕНЦИОЗНОСТЬ МНОГИХ КРИТЕРИЕВ ФУНДАМЕНТАЛЬНОГО АНАЛИЗА. ЗАМЕНА ФУНДАМЕНТАЛЬНОГО АНАЛИЗА ЭРЗАЦЕМ В ВИДЕ ВЫХОДА ТЕКУЩИХ НОВОСТЕЙ ДНЯ.

1. Все экономические индикаторы фундаментального анализа "свалены в кучу". Прочтите, например, 54 индикатора экономических индикаторов США, поставленных аналитиками в алфавитном порядке, вместо того, чтобы разместить их по степени важности для американского доллара. http://www.forexite.com/forex_for_beginners/us_economic_indicators.html

2. Не делается ни какого различия между действительным фундаментальным анализом состояния экономики и денежной политики государства и ЭРЗАЦ-фундаментальным анализом ТЕКУЩИХ экономических новостей (таким как, Индекс деловой активности Ассоциации Менеджеров в Чикаго, Индекс настроения потребителей Мичиганского Университета, Индекс деловой активности Национальной Ассоциации Менеджеров и т.д.). Спрашивается какое отношение индекс Мичиганского университета имеет к фундаментальному анализу экономики США? И чем кроме как текущим ЭРЗАЦ-фундаментальным анализом состояния экономики ЭТИ новости о цифрах этого индекса можно назвать?

3. Часть экономических индикаторов этого ЭРЗАЦ-фундаментального анализа у меня лично вызывают огромное сомнение с точки зрения объективности предоставляемых цифр и о том, что данные цифры не заказываются заранее ТЕМИ, кто дает котировки валют на рынке форекс.

Прочтем внимательно эти индексы на предмет того можно ли манипулировать этими цифрами абсолютно не опасаясь разоблачения:

- Philadelphia Fed index Индекс деловой активности Федерального резервного банка в Филадельфии. Он представляет собой результаты опроса производителей в Филадельфии на предмет их отношения к текущей экономической ситуации (??? Почему в Филадельфии, а не в Калифорнии или штате Техас? Во-вторых, представьте как могут отличаться цифры между собой в зависимости от того, каких "производителей" опросить в данный момент?).

- Consumer price index (CPI) - Индекс потребительских цен. Определяет изменение уровня розничных цен на "корзину" товаров и услуг. (??? и как интересно составляется уровень розничных цен, если цены в двух супермаркетах, расположенных друг против друга - отличаются друг от друга, если различия в ценах существует между супермаркетами и обычными магазинами, между торговыми точками в центре города и на окраине, между магазинами в столице штата и дальше в глубинке, между временем распродажи товара и демонстрацией новых изделий и т.д. и т.п.). Представили как можно манипулировать цифрами в угоду ТЕМ, кому эти цифры так сильно нужны. Или кто то мне докажет, что по этому индикатору вместо цифры 0.4% трудно сделать 0.2% или 0.6%, в зависимости от желания заказчика данного опроса в тот или иной конкретный момент?

- Michigan consumer sentiment index Индекс настроения потребителей Мичиганского Университета. Этот индекс представляет собой результаты опроса потребителей на предмет уверенности в текущей экономической ситуации (??? без комментариев. Опрос неизвестно кого неизвестно о чем)

- Consumer confidence - Индекс доверия потребителей. Этот обзор является попыткой измерить оптимизм потребителей(???)

- NAPM services index (National Association of Purchasing Managers' services index) Индекс деловой активности Национальной Ассоциации Менеджеров в сфере услуг. Он представляет собой результаты опроса менеджеров в сфере услуг с целью оценки изменений, происходящих в этой отрасли. Часто на величину этого индекса оказывают влияние психологические факторы, нежели фактическое состояние дел(???)

- Chicago PMI index - Индекс деловой активности Ассоциации Менеджеров в Чикаго. За ним пристально наблюдают, так как он публикуется незадолго до выхода индекса деловой активности Национальной Ассоциации Менеджеров (NAPM). Этот индекс оказывает значительное влияние на рынок, так как может давать представление о том, каким выйдет индикатор деловой активности на национальном уровне (NAPM). (??? Что собою представляет NAPM мы рассмотрели выше).

- Atlanta Fed index. Индекс деловой активности Федерального резервного банка в Атланте. Он представляет собой результаты опроса производителей в Атланте на предмет их отношения к текущей экономической ситуации (???)

Как вы понимаете, список этих экономических индикаторов ЭРЗАЦ-фундаментального анализа можно продолжать и продолжать, а вопросов и сомнений будет все больше и больше.

4. Фактор влияния прогноза АНОНИМНЫХ экономистов к предыдущему значению экономического индикатора.

Интересно, а КТО эти анонимные экономисты, которых каждый раз БУДТО БЫ опрашивает агентство Доу Джонс, о том, какие данные эти экономисты ожидают от новостей, выходящих на следующей календарной неделе. А главное, почему чисто ИХ личное мнение этих экономистов выдается как ожидание ВСЕГО рынка - именно этих данных, а не каких либо еще? И как следствие, примеры возможного манипулирования общественным мнением трейдеров ВСЕГО мира, которые я лично часто встречал на форексе:

а) явно завышенный прогноз - и как следствие положительные данные оказываются значительно ниже данного прогноза (повторяю, прогноза НЕИЗВЕСТНО КОГО). В итоге резкий разворот валют "разочаровавшимися" трейдерами.

б) явно заниженный прогноз - при выходе показателей значительно выше прогноза - объясняет резкое движение валютных пар, когда к этому НЕТ ни каких других объективных оснований у рынка.

      ИТОГО: наряду с объективными экономическими индикаторами (ВВП и др) в один ряд поставлены индикаторы ЭРЗАЦ-ФА, манипулирование цифрами которого создает видимость привязки котировок валют к выходящим каждый день новостям и фундаментальному анализу государства. А если к этому добавить возможность манипулирования с помощью прогнозов - можно безошибочно предугадать действия подавляющего большинства трейдеров во всем мире.


  • КЛАССИЧЕСКИЕ МАКРОЭКОНОМИЧЕСКИЕ ИНДИКАТОРЫ ФУНДАМЕНТАЛЬНОГО АНАЛИЗА ЭКОНОМИКИ.

Действительный фундаментальный анализ, основанный на сравнительных макроэкономических характеристиках ведущих стран мира и силе (слабости) их валют можно узнать не из индексов университетов и ассоциаций менеджеров различных штатов США, а из экономических индикаторов, признанных всеми ведущими экономистами мира. Такими как:

- Валовый внутренний продукт (ВВП),главным индикатором, отражающим состояние национальной экономики. Согласно кейнсианской модели развития экономики, ВВП = C + I + S + E - M, где С - потребление, I - инвестиции, S - государственные расходы, E - экспорт, M - импорт. ВВП выражается в виде индекса по отношению к предыдущему периоду рассмотрения.

- Государственный бюджет - соотношение между доходами государства и его расходами.

- Платежный баланс - соотношение между суммой платежей, поступающих из-за границы, и суммой платежей, идущих за границу. СОСТОИТ ИХ ТРЕХ ОСНОВНЫХ РАЗДЕЛОВ: торгового баланса; баланса услуг и некоммерческих платежей (баланс по "невидимым" операциям); баланса движения капиталов и кредиторов.

- Уровень безработицы в стране. По своей структуре этот макроэкономический показатель состоит из 3 измерений:

а)Фрикционная безработица (связана с поисками или ожиданием работы в ближайшем будущем в связи увольнением по собственному желанию в поисках более квалифицированный и высокооплачиваемый работы. Что не является негативным фактором, т.к. приводит к более рациональному распределению трудовых ресурсов.

б) Структурная безработица возникает в связи с падением спроса на рабочую силу в какой-либо отрасли - например, когда с развитием технологий или изменением потребительского спроса отпадает потребность в производстве какого-либо товара.

в) Циклическая безработица возникает в период спада в во всей экономике.

- Денежные индикаторы "М"(М1, M2, М3).Они являются показателями денежной массы. М0 = наличные деньги в обращении; М1 = М0 + чековые депозиты; М2 = М1 + бесчековые сберегательные счета + депозитные счета денежного рынка + мелкие срочные депозиты (менее $100 тыс.) + взаимные фонды денежного рынка; М3 = М2 + крупные срочные депозиты (свыше $100 тыс) На рынок практически не влияют.

- Количество новых рабочих мест, созданных в несельскохозяйственных отраслях экономики

- Золотовалютные резервы - государственные запасы золота и иностранной валюты, хранящиеся в центральном банке или в финансовых органах, а также принадлежащие государству золото и иностранная валюта в международных валютно-кредитных организациях

- Государственный долг - это долговые обязательства государства перед физическими и юридическими лицами, иностранными государствами, международными организациями и иными субъектами международного права.

- Ставка рефинансирования - процентная ставка, которую использует центральный банк при предоставлении кредитов коммерческим банкам в порядке рефинансирования и т.д.


  • ПОПЫТКА МАНИПУЛЯЦИЙ НА ФОРЕКСЕ МАКРОЭКОНОМИЧЕСКИМИ ИНДИКАТОРАМИ

Макроэкономические показатели объективны, их невозможно "поправить", как это можно сделать с различными индексами Чикаго, Атланты или Мичигана.

Поэтому встречаем абсолютно удивительные вещи на рынке форекса по трактовке этих объективных индикаторов, признанных всеми ведущими экономистами мира:

1. Макроэкономические показатели поставлены на один уровень с индикаторами эрзац-фундаментального анализа (как индекс Мичиганского университета, как отмечалось выше)

2. выбраны абсолютно необъективные показатели измерения макроэкономических индикаторов. Например, вместо того, чтобы по важному макроэкономическому индикатору - уровень безработицы в стране - дать динамику изменения по всем ее трем измерениям (Фрикционной,Структурной, Циклической) за каждый месяц - на форексе дается... "недельное изменение количества заявок на получение пособий по безработице. Публикуется каждую неделю по четвергам в 08:30 EST (Нью-Йорк). И тут же признается, что "Эти цифры не всегда отражают реальную картину событий. Они иногда искажаются краткосрочными факторами, такими как федеральные или местные праздники". Спрашивается: и зачем делать такое?

3. Роль макроэкономических показателей всячески принижается. Читаем

а) Государственный бюджет оказывает незначительное влияние на рынок"(?!). Интересно бы знать почему. Неужели индекс мичиганского университета важнее для понятия перспектив экономики США и ее будущего валютного курса? http://www.forexite.com/forex_for_beginners/us_economic_indicators.html

б) "Платежный баланс. Оказывает ограниченное влияние на рынок"(??) http://www.forexite.com/forex_for_beginners/us_economic_indicators.html

4. Указываются абсолютно РАЗНЫЕ индикаторы для анализа ведущих стран мира. Например, для

а) США Money supply (М1, M2, М3), для Германии лишь M3 money supply, при отсутствии такого индикатора для Великобритании и ее фунта стерлинга.

б) Великобритании Producer output prices (PPI output) Промышленные цены "на выходе", Producer input prices (PPI input) Промышленные цены "на входе" БЕЗ аналогичного показателя у других стран.



  • СВЯЗЬ МАКРОЭКОНОМИЧЕСКИХ ИНДИКАТОРОВ ФУНДАМЕНТАЛЬНОГО АНАЛИЗА И КОТИРОВОК ВАЛЮТ НА ФОРЕКСЕ.

Эта связь между фундаментальным анализом и текущими курсами котировки валют естественно существует, просто она более глубинная и опосредованная, чем преподносится трейдерам с уст большинства аналитиков, начиная с базового обучения форексу на учебных курсах ДЦ.

Эта ПРЯМАЯ связь между фундаментальным анализом и трендом валют, на форексе на мой взгляд, отражается лишь на недельных и месячных графиках.

Те, кто нам дают котировки на форексе, могут "играться" и "запутывать" трейдеров в рамках Н1 и даже Н4, но изменить тренд на недельных и месячных графиках в пользу американского доллара и сделать цену евро к примеру дешевле американского доллара в 2005г, это пойти ПРОТИВ глубинных фундаментальных данных, на что они НИКОГДА не пойдут.

Цена валюты и глубинные фундаментальные данные такого уровня совпадают всегда. Это не эрзац фундаментального анализа, к которому приучил Консорциум банков подавляющее большинство трейдеров (это не индекс Мичиганского Университета, не Индекс деловой активности Ассоциации Менеджеров в Чикаго, не Индекс доверия потребителей за последний месяц (?!) и т.д.), в результате чего подавляющее большинство трейдеров абсолютно запуталось казалось бы в элементарном вопросе:когда работать на форексе "по новостям", а когда "против них".



ПРАКТИЧЕСКИЙ ВЫВОД для трейдеров форекса с точки зрения макроэкономических показателей США и Европы: данные на начало лета 2005г однозначно говорят о невозможности смены долгосрочного нисходящего тренда доллара на восходящий на недельных и месячных графиках в течении ближайшего года, как по отношению к евро, так и фунту стерлингу, так и остальным "союзникам" (см. Главу Какой из индикаторов на форексе самый объективный и точный. Валюты союзники и противники). Поэтому после каждого краткосрочного(среднесрочного) падения евро - будет следовать ее новый рост с возможным пробитием прежних исторических максимумов. Обратный вариант, при котором евро будет дешевле американского доллара НЕВОЗМОЖЕН именно из за фундаментальных макроэкономических показателей по которым страны Европы развиваются быстрее, чем экономика США.

  • СВЯЗЬ ЭРЗАЦ ФУНДАМЕНТАЛЬНОГО АНАЛИЗА И КОТИРОВОК ВАЛЮТ НА ФОРЕКСЕ.

Выход любых новостей относящихся к индикаторам эрзац фундаментального анализа (индексы Мичигана, Чикаго и т.п.) - это лишь ПОВОД погонять валюту вниз-вверх, в зависимости от тактических задач ТЕХ, кто дает котировки на форексе.

ПРАКТИЧЕСКИЙ ВЫВОД для трейдеров форекса: на мой взгляд НИКАКОЙ связи эрзац фундаментального анализа и котировок на форексе с точки зрения внутридневной торговли не существует.

Консорциум банков при выходе подобных новостей может погнать валюту в любую сторону, а аналитики - экономисты форекса на СЛЕДУЮЩИЙ день вам будут доказывать и объяснять, что "ничего неожиданного не произошло", "рынок ожидал вышедших новостей и эти новости УЖЕ все учел" и т.д. и т.п. о чем написано выше.

Поэтому ни один аналитик и не рискует давать прогноз открывать сделку ПРОТИВ вышедших новостей ДО выхода новостей, потому что НИКТО заранее не знает и знать не может куда по воле Консорциума пойдет валюта после выхода новостей.

Это уровень технического анализа, а не фундаментального

Для меня как трейдера существует 3 обязательных правила при выходе этих новостей:

а) выйти со сделок перед выходом новостей (или если я в сделке -поставить за уровнями поддержки или сопротивления отложенные ордера в качестве "подушки безопасности"(у Вильямса это стоп-лосс)

б) не открывать сделку на первой свече при выходе новостей

в) открывать сделку сразу же после того, как Консорциум однозначно показал как он ТРАКТУЕТ вышедшую новость (о конкретных точках входа и выхода при работе на новостях далее в этой книге и в Практическом пособии по открытию и закрытию сделок в рассылках)



  • В ПОДТВЕРЖДЕНИЕ СВОЕГО ВЫВОДА О ВОЗМОЖНОСТИ ФАЛЬСИФИКАЦИИ ДАННЫХ ТЕКУЩИХ НОВОСТЕЙ и ДРУГИХ СТАТИСТИЧЕСКИХ ДАННЫХ, даю ссылку на книгу 2 экономистов Издание: Кобяков А.Б., Хазин М.Л. Закат империи доллара и конец "Pax Americana". - М.:Вече, 2003. - 368 с. (Новый ракурс)

Книга: http://paxamericana.narod.ru/book/paxamericana.zip , которые сделали еще более неутешительные для трейдеров выводы и привели факты: О ФАЛЬСИФИКАЦИИ СТАТИСТИЧЕСКИХ ДАННЫХ НА УРОВНЕ ГОСУДАРСТВЕННОЙ СТАТИСТИКИ США. См. ГЛАВА V СТАТИСТИКА НА СЛУЖБЕ ЭКОНОМИКИ:

"По ранее публиковавшимся данным выходило, что в сумме за семь лет (с 1995 по 2001 год включительно) США имели положительное сальдо платежного баланса в размере 203,2 млрд долларов, а по пересмотренным данным за этот период они имели дефицит в размере 89,8 млрд долларов (график 24)! С учетом же данных за первый квартал 2002 года дефицит платежного баланса составил уже 100 млрд долларов"

      БОЛЕЕ ПОДРОБНО КАЖДЫЙ ПРОЧТЕТ САМ, КАК И СДЕЛАЕТ ВЫВОДЫ

      А такое серьезное издание, как российская "Новая газета", 08.09 - 11.09 2005г. "Письмена на воде",стр.15 рассказала о ДРУГОМ ярком примере фондового рынка, когда ради национальных (и наверное, иных ЧЬИХ ТО) интересов, правительственные круги США и крупнейшие инфорагентсва мира разрекламировали по всему миру "величайшее открытие современности" - Нанотехнологии - одномолекулярного транзистора. Цитата с газеты:

      "Перспективы захватывали дух, тема"четвертой волны" стала необыкновенно модной и привлекательной для инвестиций.Нанотехнологии оказались предметом пристального внимания правительства США как проблема стратегического значения.Трудно было вообразить,что весь этот бум закончится классической "панамой" или аферой вроде нашего дефолта. Стоимость акций научных компаний зашкаливала,а основного автора публикаций - 30-летнего Яна Гендрика Шона, сотрудника лабораторий Белл, - прочили в нобелевские лауреаты ближайшего года.Все было бы прекрасно,если бы не оказалось,что результаты более 100 публикаций Шона не подтверждаются, а в отношении трех ключевых сообщений об "одномолекулярном транзисторе" было доказано наличие подлога.

      Итог - увольнение Шона и резкое падение курсов акций научных компаний. Их "нагрели" примерно на 100 млрд. долларов! Данная сумма подозрительно близка к бюджету расходов правительства США на иракскую кампанию, начатую всего три месяца спустя..."

       И таких примеров как показано выше, когда статистика как наука превращается в объект фальсификаций, можно приводить бесчисленное множество.

      Тогда закономерен вопрос: как статистические данные фундаментального анализа можно использовать для построения стратегии работы на форексе трейдера, зная, что как минимум


следующая страница >>